【J-REITで配当金生活を支える】毎月分配金を受け取れるリート銘柄の組み合わせ

株式投資で毎月配当金を受け取りたい。

しかし、所有したい銘柄が存在しないために無配当の月が発生する。そんな場合は不動産投資信託のリートで対応してみてはいかがでしょうか。

それどころか、リートだけで毎月配当（分配金）を受け取ることも可能。また、リートの平均利回りは株式の平均利回りより高い傾向にあります。

株式の平均利回り	リートの平均利回り
2％ 前後	4% 前後

余剰資金をお持ちでしたら、リートをポートフォリオに加えても良いでしょう。

決算月別に主要リートをまとめてみました。投資判断の一つとして役立てれば幸いです。

　

1月/7月決算のリート銘柄

三井不動産ロジスティクスパーク

　　　　

銘柄	三井不動産ロジスティクスパーク
証券コード	3471
分配金利回り	3.38％
NAV	1.09
時価総額	283,680(百万円)
運用資産	物流施設
主要スポンサー	三井不動産

物流施設が主体のリート。スポンサーは三井不動産。

物流施設への投資が約9割。投資地域は関東地区への投資が半数を占めています。

アドバンス・レジデンス

　　

銘柄	アドバンス・レジデンス
証券コード	3269
分配金利回り	3.38％
NAV	1.10
時価総額	469,515(百万円)
運用資産	住居主体型
主要スポンサー	伊藤忠

住居主体型のリートです。主要スポンサーは伊藤中。

住居に完全特化していて、投資地域は東京が7割を占めている。住居主体型は5銘柄しかない。その中でも最大の時価総額となっています。（2022年12月現在）

1月/7月決済のリート銘柄

　　　

　　　

2月/8月決算のリート銘柄

野村不動産マスターファンド

　　　

銘柄	野村不動産マスターファンド
証券コード	3462
分配金利回り	3.93％
NAV	0.94
時価総額	788,853(百万円)
運用資産	総合型（オフィス・商業施設・物流・住居）
主要スポンサー	野村不動産

総合型のリート。オフィスを中心に商業施設や物流施設、住宅に投資している。スポンサーは野村不動産。

総合型はリートの中で最も多い形態。野村不動産マスターファンドは、その中でも最大級の規模となっています。

オリックス不動産

　　

銘柄	オリックス不動産
証券コード	8954
分配金利回り	4.08％
NAV	0.95
時価総額	514,464(百万円)
運用資産	総合型（オフィス中心）
主要スポンサー	オリックス・グループ

総合型のリート。オリックス・グループがスポンサー。

2002年に上場された古参のリートです。

投資先はオフィスが半数を占めている。あとは商業施設、ホテル、住宅、物流施設の順に投資しています。

2月/8月決済のリート銘柄

　　

　　

　　　

3月/9月決算のリート銘柄

ジャパンリアルエステイト

　　　

銘柄	ジャパンリアルエステイト
証券コード	8952
分配金利回り	3.80％
NAV	1.01
時価総額	828,356(百万円)
運用資産	オフィス主体型
主要スポンサー	三菱地所

オフィス主体型のリート。スポンサーは三菱地所になります。

上場は2001年。日本ビルファンドと並び最古参のリート。オフィスビルに特化しており、東京都心への投資が7割を超えています。

森トラスト総合リート

　　　

銘柄	森トラスト総合リート
証券コード	8961
分配金利回り	4.14%
NAV	0.96
時価総額	191,004(百万円)
運用資産	総合型（オフィス中心）
主要スポンサー	森トラスト

総合型のリート。スポンサーは森トラスト。

総合型ですが、主な投資先はオフィスと商業施設。オフィスが全体の7割を占める。東京都心部のオフィスなどに投資しています。

3月/9月決済のリート銘柄

　　　

　　　

4月/10月決算のリート銘柄

積水ハウス・リート

　　　

銘柄	積水ハウス・リート
証券コード	3309
分配金利回り	4.26％
NAV	0.90
時価総額	345,699(百万円)
運用資産	総合型
主要スポンサー	積水ハウス

総合型のリート。スポンサーは積水ハウスです。

積水ハウスと聞くと住宅を想像しますが、オフィスを中心とした総合型リートです。もちろん住居物件への投資も行っています。

ケネディクス・オフィス

　　　

銘柄	ケネディクス・オフィス
証券コード	8972
分配金利回り	4.30%
NAV	0.86
時価総額	281,679(百万円)
運用資産	オフィス主体型
主要スポンサー	ケネディクス

オフィス主体のリート。スポンサーはケネディクス。

物件数が98棟と多いです。中規模物件への投資が多いようです。

4月/10月決済のリート銘柄

　　　

　　

※2022年12月時点。

　　　

5月/11月決算のリート銘柄

日本プロロジスリート

　

銘柄	日本プロロジスリート
証券コード	3283
分配金利回り	3.04％
NAV	1.24
時価総額	869,199(百万円)
運用資産	物流施設主体
主要スポンサー	プロロジス・グループ

物流施設主体のリート。スポンサーはプロロジス・グループ。

物流施設への投資が100％。完全特化しています。分配金利回りは3%前後とやや低め。物流施設主体のリートでは最大の時価総額となっています。ただし、配当利回りは最も低い。※

※2022年12月時点。

　　　

ユナイテッド・アーバン

　　

銘柄	ユナイテッド・アーバン
証券コード	8960
分配金利回り	4.17％
NAV	0.92
時価総額	460,451(百万円)
運用資産	総合型
主要スポンサー	丸紅

総合型のリート。スポンサーは丸紅。

オフィス、商業施設、ホテルとバランスよく投資を行っています。

5月/11月決済のリート銘柄

　　　

　　　

6月/12月決算のリート銘柄

日本ビルファンド

　　

銘柄	日本ビルファンド
証券コード	8951
分配金利回り	3.73
NAV	1.04
時価総額	1,049,511(百万円)
運用資産	オフィス主体型
主要スポンサー	三井不動産

オフィス主体型のリート。スポンサーは三井不動産です。

2021年上場の最古参のリートです。また全リートの中で最大の時価総額を誇る。日本のリートで初めて時価総額が１兆を超えた銘柄です。

日本プライムリアルティ

　

銘柄	日本プライムリアルティ
証券コード	8955
分配金利回り	3.99
NAV	0.98
時価総額	383,914(百万円)
運用資産	総合型
主要スポンサー	東京建物

総合型のリート。スポンサーは日本建物。

総合型に分類されていますが７割以上がオフィスです。次ぐのが商業施設で約２割の構成になっています。

6月/12月決済のリート銘柄

　　　　

　　

　　　

タイプ別の分配利回りと分配金の傾向

　　

株式の配当金と比べると、リートの分配金は利回りが高い傾向にあります。

株式の平均利回り	リートの平均利回り
2％ 前後	4% 前後

そして、株式のセクターのように、リートにも複数のタイプ（投資先）があります。そして、そのタイプによって分配金の利回りなどに違いが見られます。

投資判断の一つとしても特徴を知っておきましょう。

リートのタイプと分配利回りについて

　　　

上記はリートのタイプ（資産運用先）です。

そして分配金の利回りは以下のようになっています。

タイプ	分配金の傾向	平均の分配利回り
オフィス主体※	3.74%～5.51％	4.40％
物流施設主体	3.00％～4.86％	3.72％
商業施設	4.18％～4.83％	4.41%
住居主体	3.33％～4.57％	3.82%
ホテル主体	2.05％～4.34％	2.75%
総合型	3.50％～5.40％	4.47％
複合型	3.75％～5.41％	4.22％

※イチゴオフィスを除いています。含めると4.92%になります。

　　

あくまで平均です。銘柄ごとに大きな差があります。それと、分配利回りは高ければよいわけではありません。

格付けや信用力と分配利回りの関係について

　　

銘柄	タイプ	分配利回り	平均利回り
日本ビルファンド法人	オフィス主体	3.74％	4.40％
野村不動産マスターファンド	総合型	3.94％	4.47％
日本プロロジスリート	物流施設型	3.00％	3.72％

物流施設型は需要が高い。買われるので平均利回りは低くなる。その中でも最も格付けの高い、日本プロロジスリートの分配利回りは低くなっています。

これは物流施設型だけではなく、他のタイプでも同様の傾向があります。

リートの分配金と利回りのまとめ

　　

• リートだけで毎月分配金を受け取ることが可能
• リートは株式よりも平均利回りが高い
• 投資先により平均利回りに差がある
• 格付けや信用力が高い銘柄は利回りが低め

　　

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